Glossaire · 80 termes
Le glossaire de la trésorerie.
Les termes de trésorerie, de financement et de gestion du cash qui comptent, définis en langage clair, pour les dirigeants de PME.
A
Acompte
Paiement partiel versé à la commande ou avant livraison. Il améliore la trésorerie du fournisseur et engage le client ; pratique courante en BTP et sur les fabrications sur mesure.
Acomptes d'IS
L'impôt sur les sociétés se paie en quatre acomptes (mars, juin, septembre, décembre) calculés sur le résultat de l'exercice précédent, avec un solde l'année suivante. Des dates connues d'avance : elles ont leur place dans l'échéancier.
Affacturage
Céder ses factures clients à un organisme (le factor) qui avance l'argent immédiatement, moyennant commission. Utile pour encaisser vite, coûteux quand il devient systématique.
Agrégateur bancaire
Service agréé (DSP2) qui lit vos comptes bancaires avec votre accord et les consolide dans un outil tiers. En lecture seule : il voit les flux, il ne peut pas déplacer d'argent.
Amortissement d'un emprunt
Remboursement progressif du capital selon un tableau d'amortissement. Chaque mensualité mélange capital et intérêts ; la part d'intérêts diminue au fil du temps.
Autofinancement (CAF)
La capacité d'autofinancement mesure le cash que l'activité génère avant toute décision de financement. C'est la base de discussion avec le banquier pour une demande de prêt.
Avoir
Document qui annule ou réduit une facture émise. Il diminue la créance du client ; un avoir oublié fausse les encours et les relances.
B
Balance âgée
Liste des factures clients ou fournisseurs classées par ancienneté de retard : 0 à 30 jours, 30 à 60, 60 à 90, au-delà. L’outil de base du recouvrement.
BFR (besoin en fonds de roulement)
L'argent immobilisé par votre cycle d'exploitation : ce que vous avez déjà payé mais pas encore encaissé. Formule courante : stocks plus créances clients, moins dettes fournisseurs.
C
Cash pooling
Centralisation des soldes de plusieurs comptes ou entités vers un compte pivot, pour éviter d'avoir un découvert coûteux d'un côté et du cash dormant de l'autre. En PME multi-entités, souvent fait à la main.
Catégorisation
Classement de chaque mouvement bancaire par poste (achats, salaires, ventes, carburant) pour voir où part réellement l’argent. Automatisable à plus de 90 %.
Caution bancaire
Garantie donnée par la banque à un tiers pour votre compte : bail commercial, marché public, franchise. Souvent adossée à un dépôt bloqué qui pèse sur la trésorerie disponible.
Cession Dailly
Cession de créances professionnelles à sa banque contre une avance de trésorerie immédiate. Une cousine de l'affacturage, traitée en direct avec sa banque.
Charges fixes
Dépenses qui tombent quelle que soit l'activité : loyers, salaires, assurances, abonnements. Plus elles sont élevées, plus le point mort est haut et plus la trésorerie souffre dans les creux.
Charges variables
Dépenses proportionnelles à l'activité : matières premières, sous-traitance, commissions. Elles suivent le chiffre d'affaires, du moins en principe.
Comptabilité d'engagement
Mode comptable qui enregistre les opérations à la facturation, pas au paiement. C'est pour cela que le résultat comptable et le solde bancaire racontent deux histoires différentes.
Compte à terme (CAT)
Placement bloqué sur une durée fixe contre un taux connu d'avance. Vous échangez de la disponibilité contre du rendement : à réserver au cash dont vous êtes sûr de ne pas avoir besoin.
Covenant
Engagement chiffré pris envers un prêteur : ratio d'endettement maximal, trésorerie minimale. Le franchir peut rendre le prêt exigible immédiatement.
Créance client
Facture émise mais pas encore encaissée. Tant qu'elle n'est pas payée, c'est votre trésorerie qui finance votre client.
Crédit de campagne
Financement court terme des activités saisonnières : on emprunte pour produire avant la saison, on rembourse après les ventes. Classique en agroalimentaire, jouets, tourisme.
Crédit de trésorerie
Emprunt de court terme destiné à combler un décalage temporaire : facilité de caisse, découvert, crédit de campagne. À ne pas confondre avec le financement d'un investissement.
Crédit fournisseur
Le délai de paiement que vos fournisseurs vous accordent. Un financement gratuit tant qu’il est respecté, et le premier levier pour alléger le BFR.
Crédit-bail (leasing)
Location d'un équipement avec option d'achat au terme. Il préserve la trésorerie initiale contre un coût total supérieur ; les loyers s'inscrivent dans l'échéancier comme des charges fixes.
D
Date de valeur
Date à laquelle une opération est réellement prise en compte pour le calcul des intérêts, parfois différente de la date d'opération affichée. Une source classique d'agios inattendus.
Découvert autorisé
Droit négocié avec la banque d'avoir un solde temporairement négatif, contre agios. Un filet de sécurité, pas un mode de financement durable.
Délais de paiement légaux
Entre entreprises en France : 60 jours date de facture au maximum, ou 45 jours fin de mois. Au-delà, des pénalités de retard sont exigibles de plein droit.
Dette fournisseur
Facture reçue mais pas encore payée. Le miroir de la créance client : ici, c’est votre fournisseur qui finance votre trésorerie.
Différé de remboursement
Période initiale d'un prêt pendant laquelle on ne rembourse pas le capital. Sa fin crée une marche d'échéances à anticiper ; le cas typique est le PGE.
DPO (délai moyen de paiement fournisseurs)
Nombre de jours moyen que vous mettez à payer vos fournisseurs. Le miroir du DSO : l'écart entre les deux pèse directement sur votre BFR.
DSO (délai moyen d’encaissement)
Nombre de jours moyen entre l'émission d'une facture et son encaissement réel. Le suivre vaut mieux que suivre les délais contractuels : c'est lui qui dit quand l'argent arrive vraiment.
DSP2
Directive européenne des services de paiement qui encadre l'accès aux comptes bancaires par des tiers agréés, avec un consentement client à renouveler périodiquement. La base légale des agrégateurs et de l'open banking.
E
EBE (EBITDA)
L'excédent brut d'exploitation : le résultat du cœur d'activité avant amortissements, provisions, intérêts et impôts. Une bonne approximation du cash généré par l'exploitation.
Échéancier
Calendrier des paiements à venir : fournisseurs, salaires, emprunts, échéances fiscales et sociales. La base d’un prévisionnel fiable.
Encours client
Total des factures émises et non encaissées, pour un client donné ou pour l'ensemble. Le plafonner client par client limite l'exposition au risque d'impayé.
Escompte
Réduction accordée à un client qui paie avant l'échéance : un levier pour accélérer les encaissements, à chiffrer contre son coût. L'escompte bancaire, lui, consiste à céder un effet de commerce à la banque pour encaisser avant terme.
Excédent de trésorerie
Cash disponible au-delà de votre matelas de sécurité et des besoins projetés. Laissé sur le compte courant, il ne rapporte rien : il peut être placé sans risquer une tension.
F
Facilité de caisse
Autorisation d'être à découvert quelques jours par mois pour absorber les décalages courts entre décaissements et encaissements. Au-delà de quelques jours, c'est du découvert ou du crédit.
Flux de trésorerie (cash-flow)
L'argent qui entre et sort réellement sur une période. À ne pas confondre avec le résultat comptable : on peut être rentable sur le papier et à sec sur le compte.
Fonds de roulement
Ressources stables (capitaux propres et dettes de long terme) moins les investissements immobilisés. Ce qui reste finance l'exploitation ; s'il est inférieur au BFR, la trésorerie est négative.
Fonds propres
Apports des associés plus résultats accumulés non distribués. Le socle de solidité qui rassure prêteurs et partenaires.
Frais bancaires
Commissions de tenue de compte, de mouvement, cartes, agios. Suivis banque par banque et mois par mois, ils révèlent vite les doublons et les dérives.
G
Garantie (nantissement)
Sûreté donnée à un prêteur sur un actif : fonds de commerce, matériel, titres. En cas de défaut de remboursement, l'actif sert à couvrir la dette.
I
IBAN
Identifiant international d'un compte bancaire. Vérifier tout nouvel IBAN fournisseur par un second canal (téléphone, contact connu) est la parade de base contre la fraude au virement.
Impayé
Paiement attendu qui n'est pas arrivé à l'échéance : prélèvement rejeté, chèque sans provision, facture non réglée. À traiter vite, car la valeur d'une créance fond avec le temps.
Injonction de payer
Procédure judiciaire simple et peu coûteuse pour obtenir un titre exécutoire contre un client qui ne conteste pas sa dette mais ne paie pas.
L
Lecture seule
Mode d'accès aux comptes qui permet de consulter les soldes et mouvements sans aucune capacité d'initier un virement. Le standard de sécurité des outils de pilotage.
Lettre de change
Effet de commerce par lequel le fournisseur demande au client de payer à une échéance donnée. Elle peut être escomptée auprès de la banque pour encaisser plus tôt.
Ligne de crédit
Enveloppe de financement confirmée par la banque, mobilisable selon les besoins. On paie pour la disponibilité, on tire dessus quand c’est nécessaire.
Liquidité
La capacité à faire face aux paiements qui arrivent, avec du cash disponible ou rapidement mobilisable. On peut être riche en actifs et pauvre en liquidité.
Litige client
Désaccord sur la qualité, la livraison ou le montant, qui bloque le paiement d’une facture. À isoler du simple retard : la relance ne suffit pas, il faut traiter la cause.
M
Marge brute
Chiffre d'affaires moins coûts directs des ventes. Ce qui reste pour couvrir les charges fixes et, au-delà, dégager du résultat.
Matelas de sécurité
Niveau de trésorerie minimal que l'on s'impose de conserver en toutes circonstances. C'est le seuil sous lequel une alerte doit partir, avant que la situation ne se tende.
Mise en demeure
Courrier formel exigeant le paiement sous un délai donné, souvent préalable nécessaire aux poursuites. Elle fait courir les intérêts de retard.
Mobilisation de créances
Transformer des factures non échues en cash immédiat : affacturage, cession Dailly, escompte d'effets. Utile pour financer la croissance, à surveiller côté coûts.
Multi-entités
Gestion de plusieurs sociétés (holding, filiales, SCI) avec des comptes séparés. Le pilotage demande les deux vues : chaque entité séparément, et le groupe consolidé.
O
Open banking
Ouverture réglementée des données bancaires à des services tiers via des interfaces sécurisées, issue de la DSP2. C'est ce qui permet de consolider tous ses comptes dans un seul outil.
P
Pénalités de retard
Dues de plein droit entre professionnels dès le lendemain de l'échéance, avec l'indemnité forfaitaire de recouvrement de 40 euros par facture. Rarement réclamées, toujours dissuasives à mentionner.
PGE (prêt garanti par l’État)
Prêt accordé pendant la crise sanitaire avec garantie de l'État, souvent assorti d'un différé de remboursement. La fin du différé crée une marche d'échéances à anticiper.
Plan de trésorerie
Tableau des encaissements et décaissements prévus, mois par mois ou semaine par semaine. Sa version vivante, mise à jour en continu, est le prévisionnel glissant.
Point bas
Le solde le plus faible que votre trésorerie atteindra sur la période projetée, souvent juste avant les salaires. C’est lui qu’il faut surveiller, pas le solde du jour.
Point mort (seuil de rentabilité)
Le niveau de chiffre d'affaires à partir duquel l'activité couvre toutes ses charges. En dessous, chaque mois consomme de la trésorerie.
Position de trésorerie
La photographie du cash disponible à un instant donné : soldes de tous les comptes, toutes banques et entités confondues. Le point de départ de toute décision.
Prélèvement SEPA
Paiement déclenché par le créancier grâce à un mandat signé. Pratique pour les dépenses récurrentes, à surveiller dans l'échéancier car il part sans action de votre part.
Prévision glissante (rolling forecast)
Prévision mise à jour en continu, qui avance avec le temps au lieu de s'arrêter à la fin de l'exercice. Elle remplace le budget figé de début d'année.
Prévisionnel 13 semaines
Projection de trésorerie semaine par semaine sur un trimestre glissant, recalée régulièrement sur le réalisé. Le bon horizon pour décider : assez long pour anticiper, assez court pour être fiable.
Provision
Somme mise de côté pour une sortie certaine ou probable : TVA, URSSAF, IS, litige. Provisionner au fil de l'eau évite la mauvaise surprise du 15 du mois.
R
Rapprochement bancaire
Vérification que la comptabilité correspond aux relevés bancaires, ligne à ligne. Automatisé, il révèle les écarts et les oublis sans y passer ses soirées.
Recouvrement
L'ensemble des actions pour encaisser les créances : relances graduées, mise en demeure, injonction de payer. Amiable d'abord, judiciaire ensuite.
Relance client
Demande de paiement d’une facture échue. Une relance envoyée dans la première semaine de retard est bien plus efficace qu’au bout de 45 jours, et un ton gradué préserve la relation commerciale.
Runway
Le nombre de mois pendant lesquels l'entreprise peut fonctionner au rythme de dépense actuel si rien de nouveau n'entre. Un indicateur de survie, surtout en croissance ou en creux d'activité.
S
Saisonnalité
Variations récurrentes d’activité au fil de l’année : haute saison qui gonfle la trésorerie, creux qui la vide. Elle se lit dans l’historique et se projette dans le prévisionnel.
Scénario de trésorerie
Variante du prévisionnel intégrant une hypothèse : embauche, investissement, perte d'un client, retard de paiement généralisé. Il mesure l'effet sur le point bas avant de décider.
Solde bancaire et solde comptable
Le solde bancaire est ce que la banque affiche ; le solde comptable intègre les opérations émises mais pas encore débitées. Les confondre mène aux mauvaises surprises.
Subvention
Aide publique non remboursable. Souvent versée après réalisation de la dépense : la trésorerie doit faire l'avance en attendant.
T
Tableau de flux de trésorerie
État financier qui explique la variation de trésorerie d'une période en la décomposant en trois blocs : exploitation, investissement, financement.
Trésorerie nette
Le cash réellement disponible : disponibilités moins dettes bancaires de court terme. Égale aussi le fonds de roulement moins le BFR.
TVA sur les débits ou sur les encaissements
Selon le régime, la TVA est due à la facturation (débits) ou au paiement (encaissements). Pour les prestataires de services, l'option sur les encaissements soulage le BFR.
U
URSSAF
L'organisme qui collecte les cotisations sociales. Prélèvements le 5 ou le 15 du mois : l'une des sorties les plus régulières et les plus lourdes d'une PME.
V
Virement SEPA et virement instantané
Le virement standard arrive en un jour ouvré ; l'instantané en quelques secondes, parfois facturé par la banque. Utile pour régler en urgence ou éviter un rejet.