Guide · mis à jour le 12/11/2026
Point bas de trésorerie : définition, calcul et exemple
Le point bas de trésorerie est le solde bancaire le plus faible que l'entreprise atteindra sur une période à venir, en général les 13 prochaines semaines. Il se calcule en projetant, semaine par semaine, le solde actuel augmenté des encaissements attendus et diminué des décaissements prévus. Le connaître, c'est savoir à l'avance quand la trésorerie sera la plus tendue et de combien, pour agir avant.
Comment calculer le point bas de trésorerie
Le calcul tient en une formule, répétée chaque semaine :
Solde de clôture = solde d'ouverture + encaissements de la semaine − décaissements de la semaine
- Prenez le solde réel de tous vos comptes bancaires aujourd'hui : c'est le solde d'ouverture de la semaine 1.
- Listez les encaissements attendus semaine par semaine, à la date où l'argent arrivera vraiment (pas à la date de la facture).
- Listez les décaissements prévus : salaires, charges sociales, TVA, loyers, fournisseurs, emprunts.
- Calculez le solde de clôture de la semaine ; il devient le solde d'ouverture de la suivante.
- Répétez sur 13 semaines. Le plus faible des 13 soldes de clôture est le point bas, et sa semaine est sa date.
C'est la méthode directe : on raisonne sur les flux qui passent réellement sur le compte bancaire, TVA comprise, et non sur le résultat comptable.
Exemple chiffré sur 13 semaines
Exemple fictif : une PME de services de huit personnes, qui démarre avec 42 000 € sur ses comptes. Les chiffres sont inventés pour illustrer le calcul.
| Semaine | Solde d'ouverture | Encaissements | Décaissements | Solde de clôture | Ce qui se passe |
|---|---|---|---|---|---|
| S1 | 42 000 € | +18 000 € | −10 200 € | 49 800 € | Loyer, échéance d’emprunt |
| S2 | 49 800 € | +12 000 € | −15 100 € | 46 700 € | Charges sociales (8 500 €) |
| S3 | 46 700 € | +9 000 € | −11 200 € | 44 500 € | TVA du mois précédent (6 800 €) |
| S4 | 44 500 € | +15 000 € | −24 800 € | 34 700 € | Salaires (19 000 €) |
| S5 | 34 700 € | +21 000 € | −10 500 € | 45 200 € | Loyer, échéance d’emprunt |
| S6 | 45 200 € | +8 000 € | −16 600 € | 36 600 € | Charges sociales, gros fournisseur |
| S7 | 36 600 € | +4 000 € | −13 900 € | 26 700 € | TVA (9 400 €), un client en retard |
| S8 | 26 700 € | +9 000 € | −25 200 € | 10 500 € ← point bas | Salaires (19 000 €) |
| S9 | 10 500 € | +24 000 € | −9 900 € | 24 600 € | Le client en retard paie |
| S10 | 24 600 € | +15 000 € | −6 700 € | 32 900 € | Dont 4 000 € de vente de matériel |
| S11 | 32 900 € | +9 000 € | −12 800 € | 29 100 € | Charges sociales |
| S12 | 29 100 € | +16 000 € | −11 500 € | 33 600 € | TVA (5 900 €) |
| S13 | 33 600 € | +20 000 € | −24 000 € | 29 600 € | Salaires (19 000 €) |
Le point bas tombe en semaine 8, à 10 500 €, alors que le solde du jour est de 42 000 €. Trois causes se cumulent : les salaires de fin de mois, la TVA payée la semaine précédente et un client qui paie avec deux semaines de retard. Avec des charges fixes d'environ 35 000 € par mois, ce point bas est sous le seuil de prudence d'un mois de charges : c'est maintenant, en semaine 1, qu'il faut relancer le client ou décaler un fournisseur, pas en semaine 8.
Cet exemple est repris, ligne par ligne, dans l'onglet « Exemple » du modèle Excel gratuit de plan de trésorerie sur 13 semaines.
Ce qui crée un point bas
La TVA
La TVA collectée sur les ventes n'appartient pas à l'entreprise : elle est reversée à l'État, chaque mois au régime réel normal, ou par acomptes au régime simplifié. Le montant à payer arrive en une fois, souvent après un mois de fortes ventes, et creuse le solde la semaine de l'échéance.
Les salaires et les charges sociales
Les salaires partent en fin de mois, les cotisations sociales le 5 ou le 15 du mois suivant selon l'effectif. Deux sorties importantes à quinze jours d'écart : c'est la cause la plus fréquente d'un point bas en fin ou en début de mois.
Les échéances fixes
Loyers, échéances d'emprunt et de crédit-bail, acomptes d'impôt sur les sociétés (15 mars, 15 juin, 15 septembre, 15 décembre), cotisation foncière des entreprises (15 décembre) : prévisibles, mais souvent oubliées quand on regarde seulement le solde du jour.
Les retards de paiement des clients
Un encaissement prévu qui glisse de deux ou trois semaines suffit à déplacer le point bas, et à le creuser. Entre professionnels, le délai légal est plafonné à 60 jours après la date de la facture, ou 45 jours fin de mois (article L441-10 du Code de commerce), mais il est souvent dépassé.
6 actions pour remonter le point bas
- 1
Relancer les factures en retard
Le levier le plus rapide. Relancez avant l'échéance, puis à J+1, J+15 et J+30. Les pénalités de retard et l'indemnité forfaitaire de 40 € par facture sont dues de plein droit entre professionnels : les mentionner suffit souvent à accélérer le paiement.
- 2
Avancer des encaissements
Demander un acompte à la commande, facturer dès la livraison plutôt qu'en fin de mois, proposer un escompte pour paiement anticipé à un client qui paie habituellement tard.
- 3
Décaler des décaissements
Négocier un nouveau délai avec un fournisseur, dans la limite des délais légaux ; reporter un achat ou un investissement non urgent après le point bas. Un décaissement déplacé de deux semaines peut suffire.
- 4
Négocier un découvert ou une facilité de caisse
À demander à la banque avant la tension, plan de trésorerie en main : une demande anticipée et chiffrée est bien mieux reçue qu'un appel le jour où le compte passe dans le rouge.
- 5
Mobiliser les créances : affacturage ou cession Dailly
L'affacturage ou la cession de créances professionnelles (Dailly) transforment des factures émises en trésorerie immédiate, contre une commission et des frais de financement. Utile pour franchir un point bas ponctuel, coûteux s'il devient permanent.
- 6
Demander un échelonnement des dettes fiscales et sociales
L'Urssaf et le service des impôts des entreprises peuvent accorder des délais de paiement à une entreprise de bonne foi qui les demande avant l'échéance. Ce n'est pas automatique, mais c'est un droit de le demander.
À quelle fréquence le recalculer
Un point bas n'est juste que le jour où il est calculé : chaque facture payée, chaque retard, chaque dépense imprévue le déplace.
- Chaque semaine au minimum : remplacez la semaine écoulée par les montants réels et ajoutez une semaine au bout, pour toujours voir 13 semaines devant vous.
- Chaque jour en période de tension, ou dès que le point bas passe sous votre seuil de sécurité.
- Après tout événement important : perte ou gain d'un gros client, embauche, investissement, retard de paiement significatif.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le point bas de trésorerie ?
Le point bas de trésorerie est le solde bancaire le plus faible prévu sur une période à venir, généralement les 13 prochaines semaines. On l'obtient en projetant, semaine par semaine, le solde de départ augmenté des encaissements attendus et diminué des décaissements prévus : la plus petite valeur obtenue est le point bas, avec sa date.
Comment calculer le point bas de trésorerie ?
Partez du solde réel de tous vos comptes bancaires. Pour chaque semaine, ajoutez les encaissements attendus et retirez les décaissements prévus pour obtenir le solde de clôture, qui devient le solde d'ouverture de la semaine suivante. Sur 13 semaines, le plus faible des 13 soldes de clôture est votre point bas.
Pourquoi calculer le point bas sur 13 semaines ?
Treize semaines, soit un trimestre, couvrent un cycle complet de salaires, de charges sociales et de TVA, ainsi que la plupart des échéances trimestrielles. C'est assez long pour voir venir une tension et agir, et assez court pour que la prévision reste fiable semaine par semaine.
Quelle différence entre point bas de trésorerie et trésorerie négative ?
La trésorerie négative est un constat : le compte est dans le rouge aujourd'hui. Le point bas est une prévision : le solde le plus faible à venir. Un point bas peut rester positif ; s'il est négatif, il annonce une trésorerie négative à une date précise, ce qui laisse le temps de l'éviter.
Quel niveau de point bas est acceptable ?
Il n'existe pas de seuil universel. Une règle de prudence courante consiste à garder au point bas au moins l'équivalent d'un mois de charges fixes (salaires, charges sociales, loyers, échéances), pour absorber un retard client ou une dépense imprévue. En dessous, il faut agir avant la date du point bas.
À quelle fréquence recalculer le point bas de trésorerie ?
Au minimum une fois par semaine, en remplaçant la semaine écoulée par les montants réels et en ajoutant une semaine au bout pour garder 13 semaines devant soi. En période de tension, un suivi quotidien est préférable, car un seul paiement client décalé peut déplacer le point bas.
Connaître votre propre point bas
Le Diagnostic 13 semaines (290 € HT) calcule votre point bas de trésorerie à partir de vos relevés bancaires : sa date, son montant et ce qui le crée. Pour suivre ce point bas en continu, voyez le comparatif des copilotes financiers pour PME.
Voir le Diagnostic 13 semainesVoir aussi
Sources
- Délais de paiement entre professionnels, pénalités et indemnité forfaitaire : Code de commerce, articles L441-10 et D441-5 (legifrance.gouv.fr).
- Échéances de TVA, d'impôt sur les sociétés et de CFE : impots.gouv.fr, espace professionnel.
- Dates d'exigibilité des cotisations sociales : urssaf.fr.
Cette page est un contenu d'information : elle ne constitue ni un conseil financier, ni un conseil juridique, fiscal ou comptable.